海外信托是指在不同国家和地区设立的一种信托机构，其内涵实际上是各国税收政策的竞争。常见的国家和地区包括开曼群岛、英属维京群岛、新加坡、中国香港、根西岛以及巴哈马等。这些地区通过提供灵活的税收政策和法律环境，吸引了许多投资者和资产管理者选择在这些地区设立信托，以实现资产保值增值的目标。

　　家族办公室作为财富象征，其背后的财富管理工具才是最为关键的。在私人财富规划领域，家族办公室常用的财富规划工具包括家族信托、私人基金会、财产协议、保险以及遗嘱等。综合运用这些工具可以更好地满足家族的多重需求。家族信托作为财富规划工具中最为复杂的一种，可以同时满足多重需求，尤其在财富传承、税务筹划、重视隐私以及保护资产安全等方面备受关注。

　　由于信托财产在法律上具有独立性，因此家族信托被很多家族广泛应用于财富规划中，逐渐成为超高净值人群家族财富传承的标配架构之一，也是债务风险隔离的最佳手段之一。

　　近十年，越来越多的富豪选择以海外家族信托的形式持有拟上市公司股权、上市公司股权、金融资产或者不动产。

　　典型如海底捞实控人张勇，其顶层家族信托持股搭建了“海底捞（开曼）—BVI—HaidilaoSingapore—境内实体”这样的四层架构。

　　根据海底捞在港交所的上市招股书显示，海底捞（开曼）的股东是张勇夫妇，施永宏夫妇及五位高管控制的一系列BVI公司(英属处女群岛)。海底捞(开曼)的孙公司―一HaidilaoSingapore(2013年在新加坡注册),是所有经营实体直接控股股东。而HaidilaoSingapore在中国大陆拥有两个“外商独资公司”——四川新派、上海新派。

　　在海底捞上市前，张勇、舒萍夫妇所持海底捞公司的全部股份合计约62.70%(全球发售前),全部是通过“离岸家族信托+BVI公司”持有的，按照4月24日收盘日的市值计算总价值超过659亿港元。

　　具体来看，张勇夫妇超过600亿的家族信托一分为二，一部分为张勇的家族信托AppleTrust,持有海底捞47.84%的股份;另一部分为舒萍的家族信托RoseTrust,持有海底捞14.85%的股份，两个信托的受益人都是张勇和舒萍。产品类型上看，两个信托都是全权信托，都设在BVI管辖区，两个信托又分别通过两个BVI公司ZYNPLtd.和SPNPLtd.最终分别持有海底捞的股票。

　　海底捞海外家族信托的厉害之处就在于，通过设立2个离岸家族信托和2个BVI公司的系列操作，将巨额财富全数装入离岸信托，并通过放弃所有权、只享受益权，以此隔离家族资产的债务风险。夫妇两分别单独设立独立信托，以此可以隔离夫妇关系变动引起的公司股价波动风险。

　　2020年3月，张勇家族在新加坡设立家族办公室SunriseCapital，标志着这家餐饮业巨头的财富传承之路已经开启。

　　对于计划设立海外家族信托的个人来说，设立海外家族信托通常需要经历如下阶段：

　　1、选聘受托人（即信托公司）。

　　2、拟定信托架构。

　　3、完成尽调审查。

　　4、准备信托文件（包括信托契约、意愿书、转股文件等）。

　　5、签署上述信托文件。

　　6、转让海外资产以完成信托资产注入。

　　此外，在设计整体海外家族信托架构过程中，还需要确定信托类型，可撤销信托或不可撤销信托，保留投资权利信托或全权委托信托等。

　　不同类型的信托起到的保护效果因其特性而有所不同。可撤销信托的保护效果相对较弱，可能受到外部因素的影响而被撤销。然而，尽管如此，仍有一些客户选择设立可撤销信托，可能是出于个人需求或其他原因。

　　相比之下，全权委托信托的保护力度最强，较不容易被击穿。然而，最近发生的张兰海外家族信托被债务人击穿的案例实际上是由于张兰在海外信托中保留了过多的控制权，随意转移信托财产中银行账户内的资金，这成为法院认定张兰保留实益权益的重要证据，从而否定了信托的隔离效果。

　　综上所述，不同类型的信托具有不同的保护效果，可撤销信托相对较弱，全权委托信托相对较强。然而，即使是全权委托信托，如果信托人在操作中保留过多的控制权，也可能导致信托的隔离效果被否定。因此，在设立信托时，应根据具体情况选择适合的信托类型，并妥善管理信托财产，以确保信托的保护效果得以实现。